近日，深圳证券交易所披露的信息显示，浙江小伦智能制造股份有限公司（下称“小伦智造”）的首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。目前，小伦智造在创业板的审核状态已经变更为“上市委会议通过”。

据贝多财经了解，小伦智造的招股书于2022年6月24日获得受理。本次冲刺创业板上市，小伦智造计划募资3.5646亿元，其中2.86亿元将用于小伦智造扩建工程和研发中心建设项目，另外7000万元用于补充流动资金。

据招股书介绍，小伦智造专业从事于固体制剂设备的研发、生产和销售，产品可广泛应用于医药、保健品等领域。小伦智造在招股书中称，其始终聚焦于固体制剂设备，满足客户的定制化需求，致力于为客户提供具有国际先进水平的优质制药设备。

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天眼查信息显示，小伦智造成立于2003年，位于浙江省温州市，是一家以从事专用设备制造业为主的企业，前称为浙江小伦制药机械有限公司。目前，该公司的注册资本为3861.8475万元，法定代表人为王渊，股东包括王渊、王小伦等。

小伦智造在招股书中表示，该公司典型客户包括国药集团、扬子江药业、广药集团、恒瑞医药、华润医药、修正药业、复星医药、上药集团、齐鲁制药、石药控股等，并向辉瑞、诺华、默沙东、拜耳、赛诺菲、阿斯利康等全球知名制药厂商供应了产品。

另据招股书介绍，除制药行业外，小伦智造的产品还可应用于保健品、食品等健康产业相关领域。据介绍，该公司已成为汤臣倍健、不凡帝范梅勒等行业知名企业的供应商，为其提供设备与服务。

截至本招股说明书签署日，小伦智造拥有专利66项、境内商标6项、境外商标1项、软件著作权6项。而智慧芽数据显示，小伦智造共有91项专利申请，其中发明专利21项，主要专注在包衣机、制粒机、提升机、自动清洗、湿法制粒机等技术领域。

据小伦智造招股书披露，该公司在报告期内（2020年至2022年）的研发费用分别为840.10万元、1003.48万元和1239.69万元，其2022年的研发费用增加236.21万元。其中，职工薪酬增加136.88万元，同比增长23.23%，高于2021年同比12.89%的增速。

2020年、2021年和2022年，小伦智造的营收分别为1.91亿元、2.48亿元和2.93亿元，净利润分别为3157.23万元、5308.29万元和6843.13万元，扣非后净利润分别为3396.52万元、4962.40万元和6169.19万元。

据招股书介绍，小伦智造的产品结构以制药整机为主，为该公司的核心产品。报告期内，小伦智造来自制药整机的收入分别为1.64亿元、2.09亿元和2.58亿元，占同期主营业务收入的比重分别为85.90%、84.77%和88.52%。

小伦智造在招股书中表示，该公司制药整机主要包括固体制剂生产线所需的制粒系列、混合系列、包衣系列以及辅助系列产品，囊括整条固体制剂生产线的核心设备，报告期内业务收入整体呈现上升趋势。

同时，制药容器作为制药生产过程的必备产品，也是小伦智造重要的收入来源之一。报告期内，该公司制药容器的销售收入分别为946.79万元、1326.28万元和1068.50万元，占同期主营业务收入比例分别为4.96%、5.39%和3.67%。

此外，小伦智造还有部分收入来自配件及其他产品，主要是该公司为客户提供的制药整机的各种零配件。报告期内，该公司配件及其他产品销售收入分别为1747.44万元、2423.07万元和2275.73万元，占比分别为9.15%、9.84%和7.81%。

贝多财经发现，小伦智造的毛利率略有波动。报告期内，小伦智造的主营业务毛利金额分别为8836.17万元、1.15亿元和1.34亿元，主营业务毛利率分别为46.25%、46.54%和45.90%，毛利率存在一定波动。

小伦智造在招股书中解释称，主要是其产品销售时一般需要经过与同行业公司的竞争，以招投标、竞争性谈判或邀标形式取得订单，因此每一具体合同的中标价格均受到竞标激烈程度、合同金额、项目技术难度、公司投标策略、客户议价能力等因素的综合影响。

同时，小伦智造预计其2023年第一季度（1-3月）的营收约为4220.40万元至4747.95万元，同比增长16.66%至31.24%；归母净利润688.85万元至869.75万元，同比增长41.56%至78.74%；扣非后净利润为688.85万元至869.75万元，同比增长41.94%至79.22%。

本次上市前，小伦智造的实际控制人为王小伦、郑秀钗、王渊，三人合计控制该公司86.66%的股份表决权。其中，王渊为小伦智造董事长兼总经理，系澳大利亚国籍，曾任小伦智造的前身——小伦有限总经理助理等职务。

而王小伦为小伦智造董事，郑秀钗为董事兼副总经理。据了解，王小伦、郑秀钗为夫妻关系，王渊为王小伦、郑秀钗夫妇之子。另外，小伦智造6名非独立董事中有3名非独立董事由“王小伦家族”担任，占该公司董事会非独立董事人数的一半。

据招股书披露，王小伦曾于2003年4月至2021年10月担任小伦智造董事长兼总经理、董事长、执行董事兼总经理、董事等职务。2021年10月，王渊则取代王小伦成为小伦智造董事长兼总经理。

目前，王小伦、郑秀钗、王渊直接合计持有小伦智造56.91%的股权，王小伦与郑秀钗通过小伦机械贸易间接持股21.05%的股权，王渊通过温州基诺和温州基礼间接控制8.69%的股权。因此，王小伦、郑秀钗、王渊直接和间接合计控制该公司86.66%的股权。

根据王小伦、郑秀钗、王渊签订的一致行动协议，约定协议签署之日至公司成功上市之日起五年内（经各方协商一致，可以续展），各方在决策前应进行充分沟通和协商，并达成一致意见；若各方就某些问题无法达成一致意见，以王小伦的意见作为一致行动的意见。

IPO前，王渊直接持股29.6262%，小伦机械贸易持股21.0502%，王小伦持股19.4909%，郑秀钗持股7.7964%，程金海持股6.2098%，温州基诺持股5.8213%，亿群启银持股4.20%，温州基礼持股2.8724%，亿群合筑持股1.80%，何洪持股0.90%，刘志勇持股0.2328%。

其中，程金海为小伦智造董事、副总经理、董事会秘书，刘志勇为小伦智造进出口销售总监。

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